Análise financeira
Modelo de Precificação do Rental
Contexto
Uma grande multinacional brasileira precisava de um estudo de precificação para seus contratos de locação de ativos fixos (veículos de transporte) considerando todos os riscos e retornos, custos operacionais e o preço de revenda futuro desses ativos em caso de compra ou alienação dos bens.
Método
A precificação de contratos de longo prazo para ativos fixos é uma tarefa complexa, já que a venda do bem acontece em um período muito posterior a sua aquisição. Assim, além de projetar o fluxo de caixa da operação, foi necessário modelar a depreciação dos ativos ao longo do tempo, já que este é um fator que exerce grande influência na rentabilidade final do contrato.
Para este projeto foi realizado o levantamento dos preços de revenda dos ativos no mercado (web scrapping), e com os dados coletados, a curva de depreciação econômica dos ativos foi modelada. Com essas informações, os fluxos de caixa foram projetados e os riscos de cada contrato de locação foram avaliados com base em simulações de Monte Carlo.
Benefícios Obtidos
O benchmark estabelecido pelo modelo proporcionou ao nosso cliente uma maior clareza a respeito dos fatores relevantes na precificação dos contratos, dando a ele vantagem na negociação de locação. Como resultado, nosso cliente obteve redução de cerca de 25% no preço do contrato de locação.